Art. 234
Effetti di diversificazione
In vigore dal 10 ott 2014
Effetti di diversificazione
Il sistema utilizzato per misurare gli effetti di diversificazione di cui all', paragrafo 5, della direttiva 2009/138/CE è considerato adeguato solo se sono soddisfatte tutte le seguenti condizioni:
(a)
il sistema utilizzato per misurare gli effetti di diversificazione individua le variabili chiave che determinano le correlazioni;
(b)
il sistema utilizzato per misurare gli effetti di diversificazione tiene conto di tutto quanto segue:
i)
qualsiasi correlazione non lineare e qualsiasi mancanza di diversificazione in scenari estremi;
ii)
eventuali restrizioni di diversificazione derivanti dall'esistenza di un fondo separato o di un portafoglio soggetto ad aggiustamento di congruità;
iii)
le caratteristiche della misura di rischio utilizzata nel modello interno;
(c)
le ipotesi sottese al sistema utilizzato per misurare gli effetti di diversificazione sono giustificate su base empirica.
Storico versioni
Questo articolo non ha mai subito modificazioni dalla sua pubblicazione.
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