Art. 5
Tassi di default di lungo termine di una categoria di rating laddove è disponibile un numero sufficiente di rating del credito
In vigore dal 7 ott 2016
Tassi di default di lungo termine di una categoria di rating laddove è disponibile un numero sufficiente di rating del credito
1. Se è disponibile un numero sufficiente di rating del credito a norma dell', i tassi di default di lungo termine di cui all' sono calcolati secondo le modalità descritte nei paragrafi da 2 a 4.
2. Il tasso di default di lungo termine è calcolato come la media ponderata di almeno 20 dei tassi di default di breve termine più recenti calcolati conformemente all', paragrafo 1. Se i tassi di default di breve termine disponibili coprono un periodo più lungo e sono pertinenti, per questo periodo più lungo si utilizzano i tassi di default di breve termine. Nel caso in cui siano disponibili meno di 20 tassi di default di breve periodo calcolati ai sensi dell', paragrafo 1, si procede alla stima dei tassi di default di breve termine che mancano per arrivare ai 20 tassi di default di breve termine.
3. Per calcolare la media ponderata di cui al paragrafo 2, i tassi di default di breve termine calcolati ai sensi dell' comprendono il periodo di recessione più recente. Questo periodo di recessione copre un semestre o più di tassi di crescita negativi dei prodotti interni lordi delle principali aree geografiche di riferimento degli elementi valutati.
4. Per calcolare la media ponderata di cui al paragrafo 2, si applicano le seguenti disposizioni:
a)
i tassi di default di breve termine, calcolati ai sensi dell', paragrafo 1, sono ponderati in base al numero di elementi di cui all', paragrafo 2, lettera a);
b)
i tassi di default di breve termine stimati sono ponderati in base alle stime del numero di elementi cui è assegnata la stessa categoria di rating presenti all'inizio dell'orizzonte temporale.
Le ponderazioni garantiscono una rappresentazione adeguata degli anni con recessione e senza recessione di un ciclo economico completo.
Storico versioni
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