Art. 19
Calcolo del contributo del tasso di interesse privo di rischio previsto sul reinvestimento o rifinanziamento dei flussi di cassa con riprezzamento del nozionale
In vigore dal 1 dic 2023
Calcolo del contributo del tasso di interesse privo di rischio previsto sul reinvestimento o rifinanziamento dei flussi di cassa con riprezzamento del nozionale
1. Per calcolare il contributo ai proventi da interessi netti di cui al paragrafo 4 apportato dal rendimento privo di rischio previsto sul reinvestimento o rifinanziamento dei flussi di cassa con riprezzamento del nozionale, gli enti calcolano, per ogni valuta e ciascuno scenario, i tassi a termine che riflettono la componente priva di rischio dei tassi di interesse che dovrebbe essere applicata ai prestiti privi di rischio con inizio ai punti intermedi di riprezzamento delle relative fasce temporali di cui al punto 4 dell’allegato e con scadenze corrispondenti ai punti intermedi delle fasce temporali del periodo di riferimento di cui al punto 3 dell’allegato.
2. Gli enti calcolano i tassi a termine di cui al paragrafo 1 applicando la formula seguente:
dove:
t
k
è il punto intermedio della fascia temporale di riprezzamento k;
REF
j
è il punto intermedio della fascia temporale del periodo di riferimento j;
è il tasso a termine per lo scenario corrispondente i e la valuta corrispondente c di un prestito privo di rischio con inizio al punto intermedio della fascia temporale di riprezzamento k e in scadenza al punto intermedio della fascia temporale del periodo di riferimento j;
è il fattore di sconto di cui all', paragrafo 3, per lo scenario i, la valuta c e il tempo t
k
corrispondenti.
3. Gli enti calcolano il tasso di interesse privo di rischio applicabile, per ciascuna combinazione di un punto intermedio della fascia temporale di riprezzamento con un punto intermedio della fascia temporale del periodo di riferimento, moltiplicando i tassi a termine di cui al paragrafo 1 per l’orizzonte temporale residuo di cui all’, secondo comma.
4. Gli enti calcolano il contributo ai proventi da interessi netti, apportato dal tasso di interesse privo di rischio previsto sul reinvestimento o rifinanziamento dei flussi di cassa con riprezzamento del nozionale, come prodotto delle lettere a) e b) seguenti:
a)
i flussi di cassa con riprezzamento del nozionale di cui all’, all’, all’, all’, paragrafo 5, all’, paragrafo 7, all’, paragrafo 2, secondo comma, e all’, attribuiti conformemente all’, paragrafi 4 e 5;
b)
il contributo del corrispondente tasso di interesse privo di rischio applicabile calcolato conformemente al paragrafo 3 del presente articolo.
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