Art. 179
Rischio di spread relativo a derivati su crediti
In vigore dal 10 ott 2014
Rischio di spread relativo a derivati su crediti
1. Il requisito patrimoniale SCRcd
per il rischio di spread relativo a derivati su crediti diversi da quelli di cui al paragrafo 4 è uguale al più elevato tra i seguenti requisiti patrimoniali:
(a)
la perdita di fondi propri di base che deriverebbe da un incremento istantaneo in termini assoluti dello spread di credito degli strumenti sottostanti ai derivati su crediti, come indicato ai paragrafi 2 e 3;
(b)
la perdita di fondi propri di base che deriverebbe da un calo relativo istantaneo dello spread di credito degli strumenti sottostanti ai derivati su crediti del 75 %.
Ai fini della lettera a), l'incremento istantaneo dello spread di credito degli strumenti sottostanti ai derivati su crediti per i quali è disponibile una valutazione del merito di credito fatta da un'ECAI prescelta è calcolato conformemente alla seguente tabella:
Classe di merito di credito
0
1
2
3
4
5
6
Incremento istantaneo dello spread (in punti percentuali)
1,3
1,5
2,6
4,5
8,4
16,20
16,20
2. Ai fini del paragrafo 1, lettera a), l'incremento istantaneo dello spread di credito degli strumenti sottostanti ai derivati su crediti per i quali non è disponibile una valutazione del merito di credito fatta da un'ECAI prescelta è di 5 punti percentuali.
3. Ai derivati su crediti che fanno parte della politica dell'impresa di attenuazione del rischio non si applica un requisito patrimoniale per il rischio di spread fintanto che l'impresa detiene gli strumenti sottostanti al derivato sul credito o un'altra esposizione rispetto alla quale il rischio di base tra l'esposizione stessa e gli strumenti sottostanti al derivato sul credito non è rilevante in nessuna circostanza.
4. Qualora il maggiore tra i requisiti patrimoniali di cui al paragrafo 1, lettere a) e b), e il maggiore tra i corrispondenti requisiti patrimoniali calcolati ai sensi dell', paragrafo 2, non siano basati sullo stesso scenario, il requisito patrimoniale per il rischio di spread relativo a derivati sul credito è il requisito patrimoniale di cui al paragrafo 1 per il quale lo scenario sottostante comporta il corrispondente requisito patrimoniale più elevato calcolato ai sensi dell', paragrafo 2.
Storico versioni
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