Art. 7
Valutazione intesa a verificare che la metodologia di rating è soggetta a convalida sulla base dell’esperienza storica, inclusi test retrospettivi
In vigore dal 21 mar 2012
Valutazione intesa a verificare che la metodologia di rating è soggetta a convalida sulla base dell’esperienza storica, inclusi test retrospettivi
1. L’agenzia di rating del credito utilizza metodologie di rating che poggiano su prove di tipo quantitativo del potere discriminante di tali metodologie.
2. L’agenzia di rating del credito utilizza metodologie di rating che descrivono i seguenti aspetti:
a)
la robustezza storica e il potere predittivo dei rating emessi utilizzando la pertinente metodologia per orizzonti temporali adeguati e per diverse classi di attività;
b)
la misura in cui le ipotesi utilizzate nel modello di rating si discostino dai tassi effettivi di inadempimento e di perdita.
3. La convalida di una metodologia di rating del credito è intesa a:
a)
esaminare la sensibilità di una metodologia di rating del credito a variazioni di una qualunque delle ipotesi sottostanti, compresi fattori qualitativi o quantitativi;
b)
effettuare una valutazione adeguata e appropriata dei rating emessi nel passato mediante tale metodologia di rating;
c)
utilizzare input affidabili, compresa l’adeguata dimensione dei campioni di dati;
d)
tenere debitamente conto delle principali aree geografiche delle entità o degli strumenti finanziari valutati per ciascuno dei tipi di rating, ad esempio rating di strumenti finanziari strutturati, enti sovrani, imprese, istituti finanziari, assicurazioni, finanze pubbliche.
4. L’agenzia di rating del credito si dota di processi che assicurino che siano identificate e risolte in modo adeguato le anomalie sistemiche dei rating evidenziate dai test retrospettivi.
5. Nel processo di revisione delle metodologie di rating del credito, l’agenzia di rating del credito include:
a)
revisioni periodiche dei rating e della loro performance relativamente alle entità e agli strumenti finanziari valutati;
b)
verifiche basate sia sui campioni (in-sample) che fuori di essi (out-of-sample);
c)
l’utilizzo di informazioni storiche per la convalida o i test retrospettivi.
Storico versioni
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