Art. 1
Adeguamenti dei coefficienti del K-DTF
In vigore dal 22 set 2021
Adeguamenti dei coefficienti del K-DTF
1. Gli adeguamenti dei coefficienti del K-DTF di cui alla tabella 1 dell’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2019/2033, qualora, in situazioni di stress del mercato di cui al regolamento delegato (UE) 2017/578, i requisiti relativi al K-DTF risultino eccessivamente restrittivi e pregiudizievoli per la stabilità finanziaria come previsto all’articolo 15, paragrafo 5, lettera c), del regolamento (UE) 2019/2033, sono determinati utilizzando la seguente formula:
a)
per il coefficiente del K-DTF — operazioni a pronti:
Cadj = C * (DTFexcl/DTFincl)
dove:
Cadj
=
coefficiente adeguato
C
=
coefficiente di cui alla tabella 1 dell’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2019/2033
DTFexl
=
il DTF delle operazioni a pronti misurato a norma dell’articolo 33 del regolamento (UE) 2019/2033, escluso il valore di operazioni a pronti avvenute in situazioni di stress del mercato di cui all’; e
DTFincl
=
il DTF delle operazioni a pronti misurato a norma dell’articolo 33 del regolamento (UE) 2019/2033, compreso il valore di operazioni a pronti che si verificano in situazioni di stress del mercato di cui all’;
b)
per il coefficiente del K-DTF — derivati:
Cadj = C * (DTFexcl/DTFincl)
dove:
Cadj
=
coefficiente adeguato
C
=
coefficiente di cui alla tabella 1 dell’articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2019/2033.
DTFexcl
=
il DTF dei derivati misurato a norma dell’articolo 33 del regolamento (UE) 2019/2033, escluso il valore di negoziazioni di derivati avvenute in situazioni di stress del mercato di cui all’; e
DTFincl
=
il DTF dei derivati misurato a norma dell’articolo 33 del regolamento (UE) 2019/2033, compreso il valore delle negoziazioni di derivati che si verificano in situazioni di stress del mercato di cui all’.
Il calcolo di DTFexcl include solo il valore del flusso di negoziazione giornaliero relativo a strumenti finanziari o ai sottostanti di strumenti finanziari negoziati in un segmento di negoziazione all’interno della sede di negoziazione pertinente nel corso di un evento per il quale la sede di negoziazione ha ritenuto che si verifichi una situazione di stress del mercato.
Storico versioni
Questo articolo non ha mai subito modificazioni dalla sua pubblicazione.
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